BCWEX 虛擬貨幣交易合約差異

現貨固定與永續合約,一文來搞懂

小路財經學院

2022年9月17日 下午 3:41

外匯實戰教學

BCWEX(前稱Bitcoinwin) 是由鏈銀 DBank集團在2018年成立,總部設立於加拿大多倫多,擁有超過100多人的開發、行銷與客服團隊,並持有澳洲虛擬貨幣牌照,受到澳洲法定監管機構AUSTRAC監管,交易所合法牌照DCE100584712-001。

這篇文章會整理有關於BCWEX 的合約差異,包含

  1. BCWEX  現貨固定合約與永續合約
  2. BCWEX 交易合約的槓桿差別

若你還不清楚什麼是BCWEX,這篇文章可以帶你初步認識:BCWEX 平台介紹、體驗、主流商品介紹、實際下單

在交易虛擬貨幣的過程當中,你可以選擇持有比特幣、以太幣的現貨,這屬於無槓桿且實質持有虛擬貨幣,同時你也可以選擇以期貨合約或者是比特幣ETF等方式來持有。

在BCWEX 則可以輕鬆交易兩種合約商品,現貨保證金槓桿合約及永續合約,讓你能夠參與主流虛擬貨幣的交易機會,同時也能更靈活善用槓桿讓資金更加活用,以下有五個常見疑問,就讓小路財經學院來幫助大家一起解惑:

疑問1:虛擬貨幣現貨與合約有什麼區別?

如果你想參與比特幣、以太幣等長遠的發展機會,可以用市價購買現貨,持有真實的虛擬貨幣,想要短線賺取價差就會更加適合期貨合約來進行交易,期貨交易廣泛應用在石油、黃金、股票指數等商品身上,是一種交易歷史悠久的商品。

而BCWEX 上交易都是以合約交易為目標,更加適合想要操作短線價差的用戶。

疑問2:現貨固定合約與永續合約差別是什麼?

交易類別

現貨固定合約

永續合約

獲利來源

買賣之間價差

買賣之間價差

擁有實質貨幣

否,擁有交易合約

否,擁有交易合約

交易資金導向

持倉保證金

持倉保證金

保證金需求

固定

隨著行情波動不固定

合約規模

不同槓桿具備不同合約規格

10倍槓桿合約規格1手100USDT

100倍槓桿合約規格1手1000USDT

同一合約規格

下單1手BTC合約規格0.05 BTC

下單1手ETH合約規格0.5 ETH

BCWEX 交易的現貨固定,全名為現貨保證金槓桿合約交易,如果你有交易過其他期貨商品應該都很清楚,期貨合約交易本身是有交易期限的,也就是交割日一到,擁有期貨合約的投資者都必須出場結算,這對於想要持有波段的交易者來說並不方便。

而永續合約就是以沒有到期結算日為主,讓交易者可以一路持有合約,捕捉更大、更遠的方向與價差空間,而不需要擔心被提早結算出場喔。

疑問3:現貨固定合約需要多少保證金?

接下來我們一起來看看現貨固定合約有什麼選項與特色吧,

以「BTC現貨固定」來示範,打開報價頁面後可以看到下方可以選擇槓桿

圖片來源:BCWEX BTC現貨固定合約槓桿選擇介面

BCWEX提供10、20、50、100倍的槓桿,而實際上槓桿不論大或者是小,操作1手所需要的保證金都是10USDT,關鍵就是在於它不同槓桿下其實有不同的合約規格,也就是對應著不同的比特幣數量。

槓桿與合約

實際合約規格大小

操作一手需要保證金

10x

1手代表100USDT

10USDT

20x

1手代表200USDT

10USDT

50x

1手代表500USDT

10USDT

100x

1手代表1,000USDT

10USDT

圖片來源:BCWEX BTC現貨固定合約10倍槓桿與100倍槓桿

舉例來說,10倍槓桿現貨固定合約所操作是每1手代表100USDT價值合約,在原本沒有槓桿作用下要支付100USDT的保證金,加槓桿後只需要10USDT就可以入場。

當然,依照合約大小不同,實際上波動的損益金額也會有差異,同樣都是1手的狀況下,槓桿越大損益波動程度當然會越大,100倍槓桿與10倍槓桿,相同波動下損益會相差十倍。

疑問4:永續合約保證金有什麼不同?

相較於現貨固定合約的合約規格非常多種,永續合約就簡單許多,比特幣永續合約每1手實際上就是代表0.05個BTC,而不同商品有不同合約規格,像是1手ETH=0.5ETH、1手BCH=5BCH、1手LTC=10LTC等等,可詳見下單介面:

虛擬貨幣對

1手對應的合約規格

BTC/USDT

1手 = 0.05BTC

ETH/USDT

1手 = 0.5ETH

BCH/USDT

1手 = 5BCH

EOS/USDT

1手 = 400EOS

LTC/USDT

1手 = 10LTC

LINK/USDT

1手 = 50LINK

BSV/USDT

1手 = 10BSV

DOT/USDT

1手 = 50DOT

圖片來源:BCWEX BTC永續合約槓桿選擇介面

BCWEX永續合約也跟現貨固定合約一樣有10倍、20倍、50倍、100倍槓桿可以選擇,與現貨固定的差異在於,永續合約下槓桿越大所需要的保證金越小,並非固定1手10USDT保證金,同時也會受到比特幣實時行情變動,保證金也會跟著變化。

圖片來源:BCWEX BTC永續合約10倍槓桿與100倍槓桿

假設帳號本金30,000USDT,欲操作1手BTC,實際上代表0.05枚BTC,在10倍槓桿下,需要的保證金為:19,821*0.05/10=99.105USDT,代表最多可以操作30,000/99.105=302手。

如果把槓桿調整為100倍,需要的保證金就變成:19,820.36*0.05/100=9.91018USDT,在更高槓桿下,同樣本金本可以操作30,000/9.91018=3,026手。

你會發現槓桿越高,交易一手的保證金越低,相同本金也就可以操作更多手。

疑問5:該如何計算損益?

BCWEX 所提供的現貨固定合約與永續合約,二者主要在合約規格上不同,前者是不同槓桿交易不同規模大小的合約,而後者則是交易固定數量的合約。

▶ 以現貨固定合約來說:(現價-開倉價格)/開倉價格*100%*槓桿*10*交易數量,多單與空單計算的方向會完全相反,多單只要現價大於開倉價格就是獲利;空單只要現價小於開倉價格就是獲利。

舉例,BTC/USDT = 19,800進場1手10倍槓桿多單現貨固定合約,出場價格20,000

那麼你的損益就是(20,000-19,800)/19,800*100%*10*10*1=1.01USDT

如果操作100倍槓桿的話,損益就會放大到10.1USDT。

▶以永續合約來說:(現價-開倉價格)*合約規格,合約規格固定所以損益非常好計算,記得多單與空單方向相反並且乘上你的合約規格就可以囉。

舉例,BTC/USDT = 19,800進場1手100倍槓桿多單永續合約,出場價格20,000

那麼你的損益就是(20,000-19,800)*0.05=10USDT。

當然,由於虛擬貨幣的波動較大,我們也會建議剛接觸的用戶可以使用逐倉交易的方式,讓風險可以控制在一定的範圍內。

以上就是小路財經學院幫大家整理,在BCWEX進行實際交易時會遇到的疑問,如果有對於虛擬貨幣有興趣,不仿可以實際操作看看喔。

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