新手系列09|我的交易手數該怎麼下?
外匯保證金交易的主體是匯率合約,每一個匯率合約上都詳細記載著合約的規格、大小以及相關的規範與制度,對於想要進入外匯保證金的交易者來說,了解交易制度是相當重要的事情,本篇文章將帶你認識外匯保證金的合約規格,以及正確認識你在交易時的部位大小:手數(Lots)
貨幣對,合約規格制度差異不大
圖片來源:PepperStone - MT5
要認識一個合約的規格,最好的做法就是打開券商平台提供的看盤軟體MT4、MT5當中都會有詳細的合約規格制度,以下我們來解讀幾個重要的合約規格數據:
❶部門
外匯保證金不是只能夠操作貨幣對合約,也可以操作股指、貴金屬、能源甚至是美股、歐股等CFD,因此在這個欄位會顯示該商品的分類。
❷小數位與合約數量
每一個商品的報價形式不同,有些是小數點五位報價(主流貨幣對等),有些是小數點後三位報價(例如日幣系列)。另外也會顯示1個標準手的合約實際上代表多少的數量。
⚠1標準手 = 外匯保證金標準的1單位交易數量,以貨幣對為例1手合約代表100,000貨幣數量。
❸點差
正常的券商都是顯示「浮動」,根據金融交易的邏輯買賣價差是由市場的供給與需求來決定,如果今天買賣的人少那麼市場的交易買入與賣出價自然就會差異較大,也就是點差會有擴大的跡象;相對來說如果該商品買賣交易熱絡,那麼自然交易的價差就會小,點差就會縮小啦。
⚠歐美盤時段也就是外匯保證金交易熱絡的時候,可以發現點差相較於亞洲盤時段降低。
❹保證金貨幣與盈利貨幣
要取得這張匯率合約,投資者必須支付一定的「保證金」來取得合約,而到底需要準備多少保證金才能夠取得,在這個商品的範例當中會以EUR來計算所需保證金的具體金額。
舉例來說,如果今天我想要要持有1手的歐元兌美元(EUR/USD)合約!在沒有槓桿的輔助狀況下,因為這張合約背後代表的是100,000EUR的價值,所以我必須準備100,000EUR的保證金才有辦法取得這張合約。
當然啦,實際上在交易的時候會有槓桿的輔助!外匯保證金因為合約巨大,因此多半外匯券商都會提供高額的槓桿,例如200倍、500倍等來協助投資者降低進入的門檻。
以500倍來做計算的話,原先需要準備100,000EUR的保證金才能取得1手合約,現在只需要準備100,000EUR/500=200EUR就可以取得,是不是覺得門檻大幅下降了呢?這就是外匯保證金必須高槓桿的主要原因。
而計算獲利的時候,該商品是直接以美金來做結算,投資者可以更輕鬆地得知自己的損益狀況,因為畢竟是美元計價,非常好計算不必有其他換算的需求。
❺最小量、最大量與步長
每一個標的物都會有自己的交易大小規則,例如在上圖當中的歐元兌美元單筆操作最小可以操作0.01手,最大可以單筆操作100手。另外想要做手數調整的時候,最小是以0.01手來做為單位。
❻庫存費類型與隔夜利息
大多數的外匯保證金貨幣對的合約規格都差異不大,主要差異會在「保證金貨幣與盈利貨幣」的計算上,並非所有的外匯貨幣對持有1標準手的合約都是需要上述計算的數字,因為每一個貨幣對的國家幣別不同,因此在計算的時候要特別留意保證金與損益計算的的差異喔!
⚠損益計算: 外匯點數怎麼看?Pips與Points差異是什麼?
⚠外匯保證金交易主體: 現貨換匯交易 與 外匯保證金交易如何選?一文看懂
外匯保證金,手數其實與你想的差異很大
正確理解完外匯保證金的合約規格後,我們剛剛有提到外匯保證金最低的交易手數是0.01手!
在很多人剛開始接觸外匯的時候都會認為,0.01手非常小,像是保證金只需要準備$2、$5左右,對於一個投資新手來說這樣的門檻真的非常低,也讓大多數人會輕易地把手數放大。
而實際上,我們從合約規格大小來重新認識交易手數:
我們提到1標準手的合約大小背後代表的是100,000貨幣基數,以EUR/USD來當計算範例,你如果持有1標準手的合約其實就是拿著價值100,000EUR的合約(約300萬台幣)只是因為有了高槓桿的關係,大幅度降低持有合約所需要準備的本金,就會讓投資者誤認交易手數大小,有低估交易手數的問題。
又或者是你操作0.01標準手(也就是1手合約的百分之一)合約,實際上背後持有的合約價值高達100,000/100=1,000EUR(約3萬台幣)!但你卻只需要準備少少的保證金就可以操作,實際上你操作的合約量非常大,也因此外匯保證金常給予投資者一個誤判的風險,容易出現獲利爆增或虧損暴增的風險。
結論
外匯保證金是一個高槓桿的交易商品,從合約規格我們可以正確認識一個交易品種的所有資訊,同時也提醒投資者必須正確理解交易手數大小的背後邏輯,才不會因為保證金的大小而對於交易數量價值造成誤判,出現損益大幅變化的風險。
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