--- title: "新手系列10｜經濟指標對於交易有幫助嗎？" slug: new10 url: https://opas.school/posts/new10 published_at: 2024-09-04 modified_at: 2025-02-09 author: "Forexify 匯識資訊" category: "新手入門" tags: ["外匯101", "新手必修"] access: public_access --- # 新手系列10｜經濟指標對於交易有幫助嗎？ > 外匯101入門：把目光放在真正的重點 By **Forexify 匯識資訊** | 2024-09-04 做外匯交易不能不關注美國經濟指標外匯交易的背後主體就是國家，要深度了解一個國家的貨幣方向，要先對於要操作的貨幣國有基本的認識，最好的方法就是透過國家經濟數據來學習，就可以快速對於這個貨幣擁有基本面展望，也就更能夠判斷大方向的趨勢。本文章將帶你認識美國的經濟指標，並快速了解常見的經濟指標判讀分析國家兩大面向，景氣與利率在學習分析一個國家經濟狀況的時候，很多新手投資者都會無所適從！因為每一個國家所公布的經濟數據實在太多了，玲瑯滿目的數據不知從何看起，同時也不知道該如何解讀。這時候建議大家可以先從景氣、利率兩個面向來解讀，就會更加系統化，以下我們以美國經濟數據來做為範例：⓵ 景氣包含GDP、非農就業數據NFP、製造業採購經理人指數GDP(Gross Domestic Product) 要觀察一個國家的實質成長，最好的經濟數據其實就是大家耳熟能詳的GDPGDP是一項重要的總經濟數據，用於衡量一個國家的生產力，同時也代表該國的經濟成長率，數據長久來看會是成長的狀態，主要原因是長期的通貨膨脹，物價本身就會越來越貴，對於一個國家的企業來說，獲利本來也就會持續攀升！這就造就了GDP長久來看一定是成長的特徵，也是股市為什麼長久都是上漲為主的原因。資料來源 Tradingeconomics而我們要關注的不是GDP的數據，而是GDP成長率，一個國家經濟成長幅度如果高，那麼就代表著這個地區的商業活動密集，因此就會吸引外資資金進入這個國家做生意，自然就會帶動貨幣升值，反之；如果國家經濟成長率為負數，代表這個國家開始陷入經濟衰退，市場資金可能就會撤離這個貨幣，避免貶值的風險出現。資料來源 Tradingeconomics因此就目前(2023Q4)基本面的數據來看，美國的商業活動熱絡，經濟成長狀況也很良好，自然就會吸引資金持續進入美國，這對於美元升值來說是好現象。非農就業人口數據NFP (Non-Farm Payroll)另外一個重要的經濟數據，可以從這個國家的「就業狀況」來解讀，美國在每一個月的第一個週五都會公布非農業就業人口數據，該數據主要就是呈現「非農業」的實際就業狀況，也就是關注服務業等產業的實際就業人數來判斷經濟的熱絡程度。資料來源 Tradingeconomics.com一般來說，非農就業人口數據的數字越高，代表著新增就業的狀況良好，也就代表著市場目前的經濟狀況相對熱絡，有利於貨幣升值；反之，如果非農就業人口數據表現不佳，代表市場並沒有這麼高的勞動力需求，也就間接表達目前經濟狀況堪憂的問題，自然有利於貨幣貶值。⚠ 非農數據是外匯保證金最熱門的經濟數據，通常在公布前後都有大幅的波動。製造業採購經理人指數 (PMI)製造業採購經理人指數（PMI）是一項用於評估國家整體經濟狀況，並預測產業未來趨勢的綜合性經濟指標，同時PMI通常被視為景氣領先指標。在PMI中，採購經理人指的是企業中採購相關部門（如採購、資材、供應鏈管理等）的經理級以上高階主管。對於非製造業，由於其較少存貨，難以確定採購經理人，因此可能使用商品企劃部、財務部等高階主管來代替。PMI是透過每月對特定主要產業的採購經理人進行問卷調查而獲得的。根據調查結果編製而成的指數內容包括採購經理人對其公司在原物料、成品採購數量、訂單最新狀況等方面的評估。因此，PMI被視為了解經濟健康狀況和預測未來經濟走勢的重要參考指標。PMI指數透過問卷調查、依據採購經理人的主觀判斷得出，這或許讓你懷疑主觀性指標的實用性。以製造業PMI為例，其被視為有效的原因在於製造業的原料需求、機具設備訂單以及生產週期相對較長。製造業需要提前數個月甚至一兩年預定原料，然後才能交付最終產品。簡而言之，採購經理人透過了解上游原物料需求和下游訂單數量等，事先瞭解產業的供需狀況，進而預測未來一段時間的景氣狀況。因此，PMI採購經理人指數確實可以作為判斷景氣循環的有力工具。資料來源 Tradingeconomics.com按照國際上通用的做法，製造業PMI綜合指數由五個擴散指數即新訂單指數（訂單）、生產指數（生產）、從業人員指數（雇員）、供應商配送時間指數（配送）、主要原材料庫存指數（簡稱存貨）加權而成。採購經理指數綜合指數計算公式如下：PMI=訂單權重×30%+產品生產權重×25%+就業情況權重×20%+廠商表現權重×15%+存貨權重比例×10%。PMI數據的判斷方法是以「50」這個數據來當作是多空分水嶺：當PMI數據超過50，代表目前製造業景氣是在擴張當中，有利貨幣升值當PMI數據低於50，代表目前製造業景氣是在衰退當中，有利貨幣貶值⓶ 利率：利息與國家貨幣走勢息息相關利率，是決定一個國家貨幣走向的重要因素！在前幾年美國升息的年代，大家都在高喊美元定存，也有不少的銀行業者推出美元相關的定存活動。因為高利息本身就是一個對於貨幣來說強大吸引力的工具。利息提高的路徑當中（升息循環）就會吸引市場資金進入美元，利息降低的路徑當中（降息循環）就會因此市場資金撤離美元。資料來源 Tradingeconomics.com舉例來說，2016-2019以及2022-2023美國經歷升息循環，在升息循環時美元指數都是上漲居多，上漲的幅度都不小，這就是利率與美元直接影響的證據。資料來源 TradingView⚠ 升息循環與降息循環通常會由市場開始「預期」時就發動行情，因此當市場預期升息或降息時，即使利率還在提高或下降，市場都可能提早開始反映未來行情。經濟數據影響的是大方向了解完經濟數據，我們又該如何應用到實際的交易上呢？在這邊你一定要先理解：經濟數據影響的是大方向而不是短線的行情，很多人會用經濟數據來直接交易短線，最後會得出「經濟數據無法用於交易」這樣的結論，實際上只是經濟數據影響的時間架構並非短線交易適用的參考因素。經濟表現、經濟狀況影響的絕對是未來數個月的行情大方向，在大格局確立的狀況下短線肯定會有上漲或下跌的擺盪波動，很多投資者在短線上積極努力地操作，但卻忘了大環境這個標的物到底應該往哪個方向走的概率比較高，反而就缺乏長線、大方向的觀點，那麼就會「見樹不見林」的風險，甚至做到最後才發現自己與大趨勢就是對著做，自然難以盈利。與技術分析結合才是重點當你今天透過基本面展望，了解到一個國家貨幣或者是商品的基本面方向後，絕對不可以直接透過基本面來做投資，我們還需要有額外的確認才能夠更有信心與掌握實際交易的時機。基本面展望如果是多頭，那麼技術分析又是多方格局的話，操作多單自然就得心應手，大格局對你的操作方向有利；基本面展望如果是空頭，技術分析也是空方格局的話，空單交易自然就會更加舒適，也會讓你更有信心。因此，技術面搭配基本面分析，會讓你的交易更具備水準！同時也能夠透過大格局、短時間架構等多週期的分析邏輯建立更全面的交易策略，達到更好的績效與更安心的策略交易喔！了解基本面讓交易更有底氣基本面是大多數外匯投資者較容易忽略的分析面向，實際上掌握基本面可以讓我們的交易績效更好同時也更有信心，本文透過解讀美國常見的重要經濟數據來分析、解讀基本面的方法，最後在搭配上技術分析就可以形成一套更完整的交易策略，提高信心與交易績效。 延伸閱讀 >> 新手系列入門新手系列01｜外匯保證金是什麼？風險高嗎？新手系列02｜不容易理解的貨幣對新手系列03｜商品報價是最容易被忽略新手系列04｜正確認識各種商品的波動價值新手系列05｜交易者最好的朋友：波動度新手系列06｜外匯交易有兩個主要成本新手系列07｜挑選適合你的外匯券商新手系列08｜隔夜利息會讓你的實際獲利大不相同新手系列09｜我的交易手數該怎麼下？新手系列10｜經濟指標對於交易有幫助嗎？新手系列11｜什麼是趨勢行情？新手系列12｜看完這篇，你可以避開80%虧損的地雷新手系列13｜把你的交易流程標準化Forexify Premium 會員招募中免責聲明： 本文所有分享純屬個人心得，所提供的投資內容未必適合所有投資者。 所談及、分析之股票及金融產品，任何不論種類或形式之申述，並不構成任何投資要約、誘使、邀請、建議及推薦，同時，我方有權隨時修改任何活動細節。